연 5% 대출, 먼저 갚을까 S&P 500에 먼저 넣을까?

연 5% 대출 상환은 ‘확정적으로 비용을 줄이는 선택’이고, S&P 500 투자는 ‘기대수익은 있지만 변동성이 있는 선택’입니다.
그래서 이 문제는 “몇 %가 더 높냐”보다, 현금흐름·멘탈·최악의 순간을 기준으로 우선순위를 정하면 후회가 줄어듭니다.

A vs B의 비용: 상환은 마음이 편해지고, 투자는 선택지가 늘어납니다

상환의 장점은 단순합니다. 이자라는 확정 비용이 줄어들고, ‘빚이 줄어드는 느낌’이 멘탈을 지켜줍니다. 반대로 투자의 장점은 선택지입니다. 시간이 길어질수록 복리의 가능성이 생기고, 자산이 쌓이면 “앞으로의 선택”이 넓어질 수 있습니다.

정리: 상환은 안정, 투자는 선택지—둘의 성격이 달라서 같은 저울로 재면 흔들립니다

상환이 먼저인 구간: “불안”이 비용으로 돌아오는 사람

대출이 남아 있는 상태에서 시장이 흔들릴 때, 투자 계좌를 자주 만지게 되거나 잠을 설칠 정도라면 상환이 먼저일 수 있습니다. 이때 상환은 수익률이 아니라 ‘불안 비용’을 줄이는 선택이 됩니다. 반대로 심리적으로 큰 흔들림이 없고 현금흐름이 넉넉한 편이라면, 병행이 현실적인 선택이 될 수 있습니다.

정리: 내가 흔들리는 타입이면, 상환이 투자 실수까지 줄여줄 수 있습니다

병행이 가능한 구간: 규칙이 있고, 현금흐름이 버텨주는 사람

병행은 “둘 다 조금씩”이 아니라 “규칙을 먼저 정하고, 지키는 게임”에 가깝습니다. 예를 들어 상환은 고정 비율로 계속하고, 투자는 자동이체로만 하되 중간에 건드리지 않는 식입니다. 핵심은 투자도 상환도 ‘생활 리듬 안에 들어가야’ 오래 갑니다.

정리: 병행은 감각이 아니라 ‘자동화된 규칙’이 있어야 현실에서 유지됩니다

정보 한 스푼: 같은 5%라도 “체감 난이도”는 사람마다 다릅니다

연 5%는 숫자만 보면 비교가 쉬워 보이지만, 실제로는 심리·가계 구조·금리 변동 가능성·세금/수수료 같은 현실 요소가 섞입니다. 그래서 “수익률로 한 방에 결론”보다, 내가 버틸 수 있는 구조를 먼저 맞추는 게 더 실전적입니다.

정리: 이 문제는 계산보다 ‘내가 끝까지 지킬 수 있는 방식’을 찾는 쪽이 강합니다

원하면 오늘만: 5분 점검

1) 대출이 남아 있을 때, 내가 제일 싫어하는 감정 1개를 적습니다(불안/답답/후회 등).

2) “그래도 지킬 수 있는” 규칙을 한 줄로 고릅니다(상환 우선/병행/기간 한정 병행).

3) 그 규칙이 깨지는 조건도 같이 적습니다(예: 비상금이 줄면 병행 중단).

정리: 오늘은 정답보다, 내가 지킬 수 있는 규칙 한 줄이면 충분합니다

스스로에게 던져볼 질문

• 내가 원하는 건 수익률일까, 마음의 안정감일까?
• 투자를 시작했을 때 “계좌를 깨게 되는 상황”은 뭐가 있을까?
• 병행을 한다면, 내가 끝까지 지킬 수 있는 자동화 규칙은 어떤 모양일까?

하필 급하게 이사를 하게 되면서 대출이 조금 생겼습니다. 그런데 저는 S&P 500 적립투자를 꽉꽉 눌러 담듯이 이어가다 보니, 대출을 계획대로 줄이지 못했고 결국 연장 신청까지 하게 됐습니다. 그때는 “투자를 멈추기 싫다”는 마음이 더 컸던 것 같아요.

결과론적으로는 2026년 기준으로 지수가 높은 흐름을 이어가면서, 대출 상환을 미루고 지수 투자를 한 덕분에 자산은 더 늘어난 쪽에 가깝습니다. 그런데 이상하게도 마음은 가벼워지지 않았습니다. “올해 안에는 투자 비중을 좀 줄이고, 조금 타이트하게 살더라도 대출을 정리하자”라고 결심해놓고도, 계좌가 불어나는 맛에 차일피일 미루게 되더라고요. 숫자는 늘는데, 불편함도 같이 남아 있는 느낌이었습니다.

이런 생각이 들면 갑자기 선택이 더 또렷해집니다. 만약 지수가 하락하는 구간이 오면, 대출은 계속 이자가 발생하니까 ‘하락 + 확정 비용’이 겹칩니다. 그때는 자산이 이중으로 깎이는 선택지가 될 수도 있겠다는 거죠. 지금은 버틸 만해도, 흔들리는 장에서는 제가 버티지 못하고 계좌를 건드릴 가능성도 분명 있을 것 같습니다.

결국 저는 이 질문을 “계산으로 유리한 선택”보다 “내가 끝까지 감당 가능한 구조”로 다시 보게 됩니다. 아무리 좋은 포트폴리오를 만들고, 그 계좌에서 언젠가 현금흐름을 만들 수 있다고 해도, 대출이 남아 있는 한 제 마음 한구석에는 계속 불편함이 남습니다. 그래서 올해는 투자 비중을 조금 조절하더라도, 이 불편함부터 정리하는 쪽으로 제 기준을 세우고 싶습니다.

정리: 수익률보다 ‘내가 계속 불편한 지점’부터 줄이는 쪽으로 우선순위를 다시 잡습니다

이 글은 특정 선택을 추천하는 글이 아니라, “상환 vs 투자”의 우선순위를 스스로 점검하기 위한 질문 노트입니다.

대출 금리가 변동될 수 있는지, 상환 방식(중도상환수수료 포함)은 어떤지, 비상금과 소득 안정성은 어떤지에 따라 결론이 달라질 수 있습니다. 또한 투자 수익은 확정이 아니고, 하락 구간에서 계좌를 깨게 되면 기대했던 장기 전략이 무너질 수 있습니다. 그래서 이 주제는 숫자 비교만으로 결론내기보다, 내 현금흐름과 멘탈이 실제로 버티는 구조를 먼저 맞추는 게 더 안전합니다.

Q3 시즌 포스팅이 모두 완료되면, aistockQ의 같은 시즌 질문끼리 한 번에 이어서 볼 수 있게 연결해 드릴게요